쏘카(SOCAR) 8월22일 상장

성장주의 IPO 부진속에도 쏘카가 상장을 합니다.유니콘이라고는 했지만 공모흥행 참패로 이슈도 되고 있지 않아 22일 상장도 이제야 알게 되었습니다.

수요예측에서 모집(매출)가액(예정): 34,000원 ~ 45,000원 이었지만 하단 28000원으로 공모가가 확정되었습니다.

공모가 하단이다보니 특이하게 보호예수 확약물량이 거의 없습니다.

상장초반과 15일 확약이후에는 오버행이슈는 없을듯 하지만 이것은 공모주물량이고 기존 투자자 물량은 언제든 문제가 될 수 있으니 참조바랍니다.

상장 당시가 가장 재무구조가 좋은 상태라고 하는데, 적자 상태가 최소로 감소한 시점을 잡은 것으로 보아서는 상장후 적자폭이 쿠팡처럼 늘 것으로 예상됩니다.

최대주주인 유한책임회사 에스오큐알아이가 보유한 6,221,400주(공모 후 기 준 19.01% ), 최대주주 등이 보유한 5,444,269주(공모 후 기준 16.64% ) 및 1년 이 내 제3자배정 신주 취득 및 최대주주등의 소유주식 취득자가 보유한 주식 411,567주 (공모 후 기준 1.26% )는 한국거래소 유가증권시장에 신규로 상장된 일자로부터 6 개월이 경과하기 전까지 의무보유등록을 통해 매각이 불가능하게 됩니다. 다만, 총 6 ,221,400주(공모 후 기준 19.01% )를 보유한 유한책임회사 에스오큐알아이 최대주 주와 최대주주 등인 유한회사 에스오피오오엔지가 보유한 2,775,000주(공모 후 기준 8.48% )와 옐로우독산책하다투자조합이 보유한 435,050주(공모 후 기준 1.33% )에 대하여는 유가증권시장 상장규정 상 상장일로부터 6개월 간 의무보유를 진행하여야 하나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 자발적으로 6개월 간 의무보유 예탁을 추가로 이행하여, 상장일로부터 1년 간 의무보유를 이행합니다.

주식매수선택권 미행사분 1,502,700주 중 상장 후 1년 이내에 행사 가 능한 주식매수선택권은 1,114,950주(공모 후 완전희석주식수 기준 3.2% )

상장예정주식수 32,725,652주 중 약 14.51% 에 해당하는 4,748,218주는 상장 직후 유통가능물량입니다

반응형

투자설명서에서 흥미로운 유사기업에 오비고를 적용한 점입니다.

렌터카,카세어링 뿐 아니라 오비고처럼 차량 소프트웨어 플랫폼 사업을 좀 더 안정적으로 매출을 일으킬 수 있는 상황이 발생한다면 달라질 듯한데 이 점은 자회사인 나인투원의 마이크로모빌리티 서비스 '일레클', 모두컴퍼니의 공 유 주차장 플랫폼 '모두주차장'을 쏘카의 슈퍼앱에 통합하여 시너지를 창출할 예정이라는데 저는 이 점이 추후 주목할 점이라고 느껴집니다.

추가로 지분 이슈가 있습니다.

롯데렌탈 과 SK 지분이 각각 13.29%,20.19% 인데 대주주가 특정하지 않아서 이 부분에서 M&A 이슈도 보여지는데 일단 두 대기업군의 투자로 쏘카의 재무 안정성은 다시 재고해 봐도 될것 같아 보입니다.

풋옵션에 기재된 최대주주는 에스오큐알아이와 에스오피오오엔지로 각각 18.50%와 8.25%의 지분”이라며 “계약 내용에 언급된 바 전부 또는 일부 제3자에게 매도하고자 하는 경우”라고 답했다. 계약 내용에 따르면 롯데렌탈이 우선매수청구권 행사는 26.75%가 가능하다. 

9월19일 추가 차트 

쏘카가 올해 3분기 1000억원대 매출과 100억원대 영업이익을 달성하며 역대 최고 실적을 기록했다. 3분기 당기순이익은 34억원으로 흑자 전환했다. 쏘카는 3분기 매출이 1170억원으로 지난해 같은 기간(864억원)보다 35.3% 증가했다고 10일 밝혔다. 같은 기간 영업이익은 116억원으로 전년 동기 15억원보다 662% 상승했다. 3분기 영업이익률은 9.9%로 지난해 1.8%에서 크게 개선됐다. 쏘카는 올해 4분기 흑자 달성을 예상했다. 2011년 창사 이후 처음으로 연간 기준 영업이익 흑자 달성이 유력하다는 설명이다. 쏘카는 “카셰어링 시장에서 규모의 경제를 달성하고 시장 지배력을 이용한 수익 개선으로 실적을 견인할 수 있었다”며 “3분기 기준 첫 분기 당기순이익 실현을 시작으로 향후 지속적으로 순이익을 달성할 수 있는 체질을 갖추게 됐다"고 설명했다.

※ 이 글은 주로 Dart를 참조하였으며,개인적으로 투자내용을 정리하는 것일 뿐 투자를 권유하는 것이 아닙니다. 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.

2022.08.20 - [금빛 경제보기/주식이야기] - 대성하이텍 8월22일 상장 

2022.08.09 - [금빛 경제보기/주식이야기] - 8월 9일 에이치와이티씨(HYTC) 상장.